瑞波可能真的遭了，绝不仅仅是惹上官司这么简单。市场连续被爆锤，圣诞劫真的来了。
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1.瑞波连续暴跌，巨鲸已经开始出逃
瑞波这次可能真的遭了。
昨天瑞波因为进行了13亿美元的未经注册的证券而已经被SEC起诉了。
拥有1000万个XRP及以上的钱包的数量已开始下降。自从SEC正式起诉Ripple的消息发布以来，XRP巨鲸的数量已经减少了18个。持有1万个XRP及以下的钱包数量保持不变。也就是说散户还在坚守，而巨鲸已经跑了很多了。这也是为什么最近瑞波币跌成了这个样子。最近一周腰斩不止，让很多前阵子因为瑞波币出色表现而持仓的币友损失惨重。
那SEC的起诉会造成什么影响呢？
其实SEC处罚过的加密货币项目已经不少了。足足能拉出一个长长的表单。不仅有XTZ和EOS这种主流币，还有很多小币种。而且SEC还叫停过电报的发币项目。
但其实对于这些被SEC处罚过的项目无非就是交了一些罚款，最大的一笔罚款就是XTZ交的2500万美元，而EOS交了2400万美元。其实挺好，这些币遭到处罚根本就没跌，反而被投资者认为是利好，因为交了罚款就变相被认为合规了，之后再没有发币方面的合规问题了，总比类似于电报那种发币被叫停甚至94那种返回好得多。
那为什么XRP这次官司就跌得这么惨呢？
甚至好多交易所都在下架XRP币。
比如前阵子刚刚获得香港颁发牌照的数字资产平台OSL。昨天他们就宣布暂停OSL平台上的所有XRP支付和交易服务，立即生效，直至另行通知。
未来有可能Coinbase Pro也会因为XRP的官司而下架XRP。因为Coinbase是合规交易所，而且最近正在搞上市，SEC他们肯定是不敢惹的，一点合规问题都不能有，如果XRP陷入麻烦，他们只能忍痛割爱了。
也有一些小交易所在下架XRP。但他们影响都不大。就是Coinbase如果下架影响会非常大。因为Coinbase中XRP的交易量占XRP整体交易所交易量还是不小的。
显然SEC对于XRP的官司对XRP影响非常大，Compound的总法律顾问表示，最坏的情况是被定性为证券欺诈。如果XRP被认为是一种证券，它就没什么用了。
很多币圈人士都认为如果SEC最终在诉讼中胜诉，许多交易所将被迫退市XRP，因此其流动性将枯竭，价格将“严重崩溃”。其实最近就已经很崩溃了，再跌市值第四的位置都可能不保了。
但XRP也不是没胜算，他们的CEO就觉得不需要担心这场诉讼，这只是一场法律战的开端，他预计这场官司要持续很长一段时间。未来可能很多依靠瑞波进行跨境转账的银行（美国银行、渣打银行、桑坦德银行、MoneyNetint、SBC和Nium）都会为瑞波辩护。毕竟他们在其中捞到不少好处。
SBI和瑞波有合作，SBI的北尾吉孝就认为XRP不是证券，他对瑞波赢取官司表示乐观。而且SBI会在亚洲一直与瑞波合作。
02绝不仅仅是惹上官司这么简单
但这次绝不仅仅是XRP惹上官司这么简单，关键是SEC曝光了XRP的各种问题，看上去XRP完全就是个空气币，项目方联合庄家收割韭菜的币。作为市值第四的主流币，就算之后的官司胜诉了，这口碑也要滑铁卢，还有多少人能够继续坚守XRP呢，这才是最大的问题。
在SEC的报告中，瑞波的产品用的人很少，关注度很低，因为用他们平台的成本非常高。其产品ODL交易在任何一个季度内占XRP交易量的比例都不超过1.6%，也就是产品对XRP的需求支撑不大。
而且瑞波的大部分使用并不是市场驱动的，而是来自于瑞波官方补贴。从2019年到2020年6月，瑞波向货币支付机构支付了2亿XRP，这些机构收到XRP就直接卖掉了。而他们收到的XRP的价格是低于市场价的，到2020年9月，这些机构从瑞波赚取超过5200万美元的费用和奖励。
为什么瑞波给他们这么多好处，那是因为和他们合作，瑞波可以吹捧其无意义的XRP的"用途"和交易量。
在2019年7月，瑞波的一位高级副总裁给一个加密公司高管发邮件时说到瑞波希望与该公司合作，让XRP可以进行交易。瑞波高管在邮件中提到XRP如今的主要用例是投机，而交易所是主要推动者。
瑞波公司的收入主要来源就是卖XRP。2013年至今的 7 年时间里，瑞波公司一共出售了146亿个XRP，获利 13.8 亿美元。在XRP的对外销售中，机构销售是主要部分。通过机构销售，瑞波也可以获得知名机构的信用背书。
为了让价格平稳上涨，瑞波内部有一个市场团队，控制XRP的销售价格和量。而且瑞波最常用的手段就是配合利好消息，同步拉盘。这么想想，之前上涨时公布的空投消息就算是利好了。疯狂拉盘，然后让散户接盘。
不仅公司很无耻，瑞波公司的两位高管也很无耻。CEO 和董事会执行主席这些年依靠兜售XRP一共获利约 6 亿美元。前阵子不就有创始人连续套现嘛。
看了SEC起诉瑞波的报告，看上去瑞波公司和这个币都不咋的，就是个靠投机拉盘的币，什么市场前景都是吹出来的。没有好处那些机构也不太会和瑞波合作。
就算我们忽略上面这些事实，不去考虑什么拉盘、XRP可能是个空气币。仅以瑞波给我们的预期去判断这个币的未来，可能也不是很乐观。
瑞波这币非常有意思，趁着前期火爆的行情，前阵子十来天的时间XRP从最低0.22USDT飙到了最高超过了0.7USDT，涨幅很短时间超过了三倍。很多人被它的涨幅说吸引，大部分人平时也很少关注这些币。
瑞波币是干什么的？其实它不属于一个纯粹的去中心化代币，更多像是一个公司经营的积分币。而瑞波的母公司做的主要是全球跨境支付，应该说他们在这方面的产品还是相当好的，技术方案也比较成熟，早在上轮牛市的时候瑞波就已经吸引了很多跨境支付企业或者银行同它合作了。大概也是因为和大企业合作，瑞波币也在上轮牛市实现了非常夸张的涨幅。
瑞波的跨境支付之所以有市场不是没有原因的。现在的跨境支付市场基本上都依赖于SWIFT的系统。这个系统其实是美元霸权下的一个产物。而垄断下的SWIFT系统弊端特别多，普通的跨境汇款基本需要五天以上的时间，而且手续费比较昂贵。在这种情况下Ripple就出现了，打造了世界上第一个开放的支付网络。简便易行快捷，交易确认在几秒以内完成，交易费用几乎为零，没有所谓的跨境支付费用。
而这个网络中的代币就是XRP，使用者需要储备一定的XRP，类似于保证金一样的东西。如果和他合作的单位越来越多，那么大家都会购买一定的代币作为储备，而且XRP还有通缩机制，每一笔交易之后都会焚烧掉一定量的XRP，只不过这个销毁的比例比较低，但总比没有强。总之XRP还是有使用场景和价值捕捉能力的，Ripple的支付网络做得越好，使用者越多，理论上XRP的币价也就越高。
但雷神从价值投资的角度，还是不太看好瑞波币。一个是瑞波币的技术其实不是很复杂，所谓的跨境支付基本上大部分的加密货币其实都能实现。而且在上轮牛市XRP实现了巨大的涨幅之后，瑞波支付网络发展也并不明显，市场上很少有瑞波的消息。有消息也多为负面的消息，什么瑞波又开始倾销自己手里的币，每年要卖几十亿个币。而且瑞波币的大部分币现在依然还在项目方手中，不少的创始人手里也有不少的币，还时不时流通到二级市场去变现。每当瑞波币的表现不好时，社区就会吐槽项目方。
而且最近两年瑞波币的竞争对手也多了起来，搞支付的代币或者有支付功能的代币越来越多了。比特币搞支付是有些困难了，但稳定币在这方面还是有优势的。而且传统机构也动起来了，发币这东西难度确实不高，摩根大通这些银行自己发行了摩根币。听说高盛也在研究发币的事。这些竞争对手还好，大概只会在系统内部使用，但最可怕的对手是脸书的币，现在还没出来，一旦出来了，XRP哪里还有抵抗的余地，Diem最有优势的部分就是跨境支付方面，全球二十多亿的用户基础，加上币价稳定，全球通用，比起Ripple系统只好不差，网络效应还更好。因此XRP的前景确实不是很乐观。
03 瑞波的币性就是爆发后蛰伏，现在怕是已入蛰伏期
说完了瑞波币的项目前景，我们再从瑞波的币性分析看看。说说为什么现在的瑞波币不太值得配置。
最近飙得特别高，但基本上属于一波流。很难有长期稳定的上涨趋势，在上轮牛市XRP也是如此，短期暴涨，然后长期横盘，然后等待下一个暴涨的机会。
瑞波币的数量比较大，总量有足足1000亿个，现在流通的数量也不大，KEY和XRP有点像。总量相同，流通量也不大。发了好多年了，流通率只有43.69%。其余的好几百亿的币大部分都在项目方手里。和KEY还不一样，KEY大部分都是免费发，但瑞波币的发行方式就是项目方往外卖。在这个崇尚去中心化分配方式的币圈，瑞波币能保持这种方式，还能保持市值第四确实是神奇。
除了正常销售给机构之外，创始人还没事自己去二级市场套现一部分，确实是把价值榨到骨头里。
2017年3月份牛市刚起来的时候XRP的价格更低，没启动之前只有6分多而已。上图就是XRP在17年牛市初期的涨跌情况，可以看到在当年的3月份之前，XRP一直是横盘，3月末开始爆发，一举从6分多涨到了4月3日的4毛2，涨了差不多7倍，然后开始回调到了2毛多，之后横盘。
一下子又横盘了一个月，然后在5月初再次启动，从3毛涨到了5月18日的2块7，涨了8倍多。
然后瑞波又是一阵回调，回调到了1块5左右。然后再次横盘，这次横盘的时间更长，一直横盘到了12月10日，几乎到了整个牛市的最末期。比特那时候已经马上要创下历史最高了。
然后就是XRP最后的爆发阶段，从12月10日的1.6涨了一个月，涨了10倍多，最高到了1月8日的22块，然后就开始了不停地下跌，跌去了90%多，一直到前期还只是2块左右。
看了前面这几次瑞波币的表现，可以发现一个很有意思的事情，可以肯定的是XRP是一个高度控盘币，XLM也是如此，筹码高度集中在项目方手上，只要下点本，想怎么拉就怎么拉。每次都是一拉就是好几倍，最近也是如此。但拉一次它要缓很久，先是回调，然后再横盘好几个月，积蓄能量，然后等待下次机会。
还有一个很有趣的事实那就是瑞波币的暴涨是牛市的一大信号，瑞波币都涨了，牛市确实是来了，但瑞波币的涨经常是一段时间上涨积累的结果，它属于阶段牛市轮动的末端，一般它涨起来了，阶段牛市也到尾声了。2017年3月前比特币、以太坊早都启动了，3月末瑞波币才启动，属于很晚的。2017年末也是如此，别的主流币都是一直涨，XRP一直横盘，直到最后一个月拉了10倍，然后就牛市结束了。
所以前一个周瑞波币启动的时候其实正是阶段牛市的尾声，踏空者喜欢瑞波币这种，给他们最后一波赚下阶段牛市的机会。
看了上面的这些规律，瑞波币这种还是别长期持有的好，不要因为最近的涨幅就觉得瑞波币要持续爆发了，多半是没有那回事，可能这波过后，下一次瑞波爆发都是明年不知道哪个时候了，它是很难持续上涨的。
04 市场连续暴跌，放心牛市还在，择机加仓
昨天刚写了写圣诞劫的事情，今天才是12月24日，平安夜一点都不平安啊。
连续三四天的调整，除了比特币还不算大跌之外，其他的币都已经血流成河。
又是一片大红，这几天每天都能截到这样的图。图截的早了点，那时候EOS已经跌到了15块，XRP已经跌破了0.3美元，LINK跌到了70元。实在是太惨了。
而且今天早上还插了一个大针，EOS直接插针到了2U的价格，太恐怖了，无数的多单都因为早上的针爆了仓。84000多人爆仓，堪比前阵子的11月26日了。不过那次比特币也暴跌，爆仓金额就更高。这次都是散户爆的，比特币的合约持仓还没伤筋动骨。不过最近4天有三天都爆多头，多头实在太惨了。
已经有人开始怀疑牛市是不是已经结束了。但早上那会跌得还不是特别狠，而且当时也有点反弹，不少人都觉得这只是有空，机会难得，一定要加仓，抄底。
但也有人觉得，这能是正常回调嘛？暴跌的回调，老美不讲武德，搞偷袭。
其实这问题咱们这些小韭菜还是别猜了，从刚刚的继续暴跌来看，如果说最近几天的回调是正常回调那肯定是不太准确的，除了比特币和以太坊、莱特币几个币还能看以外，其他的币都有点辣眼睛。连续下挫，几天前怕是开个三倍的多单也要被爆，尤其是今天早上的那次大针，要人命啊。
还是那句话，最近连续的上涨，散户的子弹基本都打尽了。整体仓位都相当高，没有多余的子弹了，从国内来看，市场短期是没有上涨动力了。只能看国外，而国外机构这块就是不知道会不会短期续不上力。
抛压肯定是不小的，灰度昨天继续增持了，灰度增持的两个币表现都还不错，别的币没有资金支撑，就很惨了。还是说明空军比较猛，别去埋怨什么空军，很多时候空军就是我们自己，为了避险割肉卖掉，原来是多军，一看不妙瞬间转空都是很正常的事，多和空都是相互依存相互转化的。空军也来自于多军，多军量不大，空军也起不来。多军很强大，空军也就人多，要不大跌不会这么猛，千万别觉得这次大跌是XRP导致的，XRP没那么大的本事。它自己的问题也不会牵连到整个币市。很多和XRP半毛钱关系都没有的币也都在暴跌。还有不少已经合规的币也在暴跌，不能都说是瑞波的影响。而且瑞波要被SEC起诉的消息已经好几天了，前天就已经出来了。如果不是XRP连续暴跌，很多人都没在意这个消息。
几乎所有的币都在跌，这肯定不是简单一个XRP的消息能解释的。也不需要解释太多，市场上涨了两个月，正经的回调不算多。上个月那次大跌其实也就跌了一天，之后就是一路反弹了，算是空军被压制了，总有爆发的时候。这东西就像是七龙珠，集齐所有龙珠就能召唤神龙，根本不需要什么消息，18年初也没有什么绝对的利空，市场该崩的时候就是要崩。总是要回调的，早晚的事。不需要去猜是不是XRP利空已经充分体现了，市场要回调了，这么想就简单了。静静等待市场自己修复到位就好了。
如果你是长期屯币者，淡然处之就好，牛市还在。看看比特币、以太坊的月线，长周期去思考，现在的走势确实很健康，而且看上去只是小荷才露尖尖角，牛市的初期。接下来回调个二三十个点也不算啥，毕竟最近两个月赚的肯定不止这些，就算刚刚建仓，没赚到啥利润，但只要你已经决定长期持币，应该也做好了套牢的准备，也大可不必太过于紧张，整个市场还是在牛市的进程之中，老老实实的长线持币吧。
但如果你根本就拿不住，天天看着小时线，做着合约，玩着超短线，那现在确实是一个让人紧张的时刻。哪有什么只涨不跌，突破了哪个点位就是向更高的位置进发的确定事件，涨多了就要跌，这也是真理。如果都是突破一个点位就确定涨势，继续向下一个位置进军，那岂不是涨势永远停不下来。而且现在机构主导的行情，行情分析有个蛋用。人家买就是涨，不买了就是跌，有何道理可言。合约现在就别开多了，波动太大，随时被埋。现货抄个底还能理解，高位合约做多几小时就能爆仓，太危险了。
不仅是开多，开空也都要谨慎，特别是高杠杆的多单，已经跌了这么多了，说不好什么时候就反弹了，和牛市不会一直涨一个道理，就算是大回调来了，也不会一直都回调啊。最近四天大调了三天，说不定啥时候就来个反弹。如果开几十倍的高倍数空单，爆仓只是瞬间。很多早上醒来之后开空单的都被刚才的反弹给埋了，合约损失惨重。
熊不猜底、牛不言顶，猜底这个事就别想了，随随便便轻易抄底很容易被埋，比如早上那帮停留在牛市思维之中的短线抄底者就已经被埋了。市场变化就是如此快，涨的时候大家都看多，看空的都被嘲笑，一开始跌，好消息都能变成坏消息。