Aave拥有超过56亿美元的锁定总价值，是DeFi最主要的参与者之一。它的野心远远超出了借贷的范围，稳定币和社交媒体也在它的视野之内。

历史

Aave 是芬兰语，意思是「幽灵」，最初于2017 年11 月推出时被称为ETHLend。ETHLend 是一个点对点借贷系统。

在整个2018 年大量研究ETHLend 时，Aave 团队意识到点对点借贷效率低下，并决定放弃它。正如今天所知，Aave 在2018 年改用了P2C 借贷平台，并且从那时起就一直在这样做。

Aave 的创始人兼执行长是Stani Kulechov，他是该公司的主要公众形象。当Stani 发现以太坊及其功能时，他正在赫尔辛基大学学习法律。他开始探索它如何影响DeFi 系统，并提出了ETHLend。

关于AAVE可行性见解：

DeFi界的领先贷款人。Aave是去中心化借贷领域事实上的领导者。即使在加密货币低迷的情况下，其完全稀释的市值也在10亿美元以上。Aave拥有56亿美元的总价值锁定（TVL），并有望产生1680万美元的年化收入。

由社区提供动力。Aave最值得注意的特征之一是其强大的社区。创始人Stani Kulechov从一开始就把这个问题放在首位，它投入了大量时间来培养基层支持。这一基础帮助Aave从其竞争对手中脱颖而出。

一个坚持不懈的创新者。Aave不是一个坐以待毙的项目。自2017年成立以来，它不断增加新的资产、生态系统和产品系列。其结果是一个具有无与伦比的范围和灵活性的综合金融平台。

在扩张与专注之间取得平衡。该组织在未来几年的最大挑战可能是弄清楚如何保持专注。今年，Aave已经宣布了在社交媒体和稳定币领域的两项重要的新举措。虽然很有希望，但它们将是资源密集型的，并带来新的风险赛道。

比尔-盖茨曾经说过：“银行业务是必要的，而银行则不是”。

Aave的创始人Stani Kulechov可能会同意。他的金融协议也许是加密货币对这种情绪最清晰的表达。自2017年成立以来，Aave已经发展到支持超过56亿美元的总价值锁定（TVL），这是一个类似于管理资产的指标。在去年的牛市中，TVL接近200亿美元（即使还有一些没有纳入母公司的较新项目）。

Aave通过构建类似于无银行的银行系统来实现这些数字，这是一个建立在协议上的金融帝国，并由一个热情的社区来推动。

Aave的雄心壮志与它的资产规模相当。在过去的一年里，Kulechov的团队提出了一些倡议，暗示了贷款之外的广阔未来，包括过度抵押的稳定币和去中心化的社交图谱。

这些项目，以及未来几年出现的其他项目，将在“Aave公司”的保护伞下，与它最知名的流动性协议一起生存。只有时间会告诉我们，这些企业是分散注意力，还是让Aave成为更伟大的东西：一个微型的Alphabet，一个家庭式的加密货币集团。

核心产品

在其最基本的层面上，Aave是一个简单的产品。在纠结的功能和怪癖之下，Aave提供了一种简单的借贷方式。它的服务既模仿又颠覆了传统的金融体系。

基本上，它是这样运作的。想象一下，你很幸运地参与了以太坊的ICO，并拥有100个ETH供你支配。现在，你可以决定不理会这些资产，希望ETH的价格随着时间的推移而升值。不过，理想的情况是，你能从这些ETH上赚取利息。

这就是Aave的作用。与其让你的资产闲置，你可以把它们存入Kulechov的平台，让它们赚取利息。Aave通过将你的ETH出借给借款人来产生这些收益。这种利息以“aTokens”的形式发行，如果你存入ETH，你将获得aETH；如果你存入DAI，你将获得aDAI。

借款人方面的情况也同样简单明了。想象一下，你想用你的100ETH作为抵押品来借入资金。你不会把它放到Aave的借贷池中，而是把它作为抵押品提出来。一旦在平台上承诺，你可以随后提取抵押品价值的80%（在这种情况下相当于80ETH）。

你可以用这些ETH来买车，支付房屋的首付，或者进行投资，同时保持你原来的100ETH抵押品不动，并随着时间的推移偿还贷款。Aave围绕还款时间表的灵活性提供固定利率和浮动利率贷款。

你可能会想，为什么有人愿意存入更多资金，只是为了借一个较小的金额。为什么要把100个ETH作为抵押品，只为了获得相当于80个ETH的USDC？

其中一个原因是为了保留增长型资产的上升空间。如果你卖掉你的ETH，你就不能从任何价格升值中获益。通过贷款，你可以获得短期的流动性，但仍然可以从上涨中受益。

使用像Aave这样的服务的另一个原因是为了增加自己的杠杆率。投资者可以在抵押品中存入100ETH，收到80ETH，在抵押品中存入80ETH，收到64ETH，在抵押品中存入64ETH…以此类推。其结果将是对ETH价格的超杠杆投注。在暴涨的情况下，投资者将看到丰厚的回报，但下跌将导致严重的痛苦。

试图与传统金融机构进行任何这些互动将是困难的，甚至是不可能的。许多机构不具备接受加密货币资产作为抵押品的条件；少数机构会要求提供更多的前期信息，并提供更严格的贷款产品。Aave让任何拥有资产的人都有能力在世界各地近乎即时地进行借贷。

创新之处

Aave已经成长为DeFi贷款的领导者，这在很大程度上要归功于它的创新能力。一些消息来源强调，这是该项目决定性的特征之一，也是它能够从竞争对手中脱颖而出的关键原因。

加密货币投资者tienne Brunet指出：“Aave以更快的发货速度超越了Compound”。

回顾Aave的工作，它显然是通过将现有的解决方案带到新的领域和开发新的产品而获得成功。今天，Aave接受七个生态系统的30种资产，包括Fantom、Optimism和Avalanche。

除了典型的代币，Aave还提供与“真实世界资产”（RWA）挂钩的资金池。Aave的RWA市场与Centrifuge（一个将DeFi与传统经济联系起来的参与者）共同开发，提供房地产、货运代理、消费者贷款、库存融资等方面的贷款池。

除了扩大其服务的资产和生态系统的范围，Aave还创造了创新的贷款产品。“闪电贷”也许是最好的例子。通过这个产品，用户可以借到数百万美元的资产，只要他们在同一笔以太坊交易中在几秒钟之内偿还。

这听起来可能是一个对客户和供应商都是灾难性的提议，在创纪录的时间内提供灾难，但它有实际用途。一些人依靠闪电贷款来利用交易所之间的代币价格差异赚钱。

其他人则利用在单笔交易中交易抵押品和债务的能力，以避免财务损失或改善贷款条件。例如，设想一个用户存入ETH并提取Tether。如果ETH的价格开始暴跌，他们的头寸就会有清算的风险。使用闪电贷，他们可以将他们的抵押品换成DAI，避免进一步的下跌。

同样，如果Tether的利率上升，用户可以将他们的债务转换为DAI，以避免支付更多。Aave既是这种产品的先驱，也已成为这种互动的事实目的地。

Aave Arc是一个较新的举措，为机构客户提供“许可的”流动性资金池。与Aave的主打服务不同，Arc的资金池遵守AML和KYC规则，使其成为大型机构可行的资本目的地。

Aave的重要性

Aave的影响说明了加密货币生态系统的有趣动态。特别是，它显示了企业家在该领域获胜的不同方式，强大社区的超级力量，以及DeFi对消费者和企业的吸引力。

社区的力量

Aave是如何发展这种社区力量的呢？

它似乎在某种程度上源于Kulechov的个性和优先事项。在我们的互动中，Kulechov将自己描述为“热衷于聚集那些想制造对社会产生积极影响的产品的人”。Aave的强大社区似乎源于这种兴趣。

在之前的采访中，Kulechov指出，他不断与社区打交道。他说：“我每天花无数个小时与人交谈”。在Aave的早期，他将带领用户了解加密货币的基本知识，解释什么是钱包，如何购买ETH。

这些积累的互动帮助他创造了一个不同寻常的参与和热情的运动。AAVE的治理方法对此有帮助。AAVE代币的持有者有权提交提案并进行投票，为项目的发展做出切实的贡献。

未来：一个企业集团的形成

Stani Kulechov并不满足于仅仅建立世界上最好的借贷平台。他最近的举动显示，他渴望解决加密货币最重要的问题，并逐一解决这些问题。这样做正在改变Aave的基本面貌，将其从一套集中的借贷产品转变为更接近于一个企业集团的东西。事实上，当我问Kulechov，外界对Aave的理解往往不到位时，他指出了他的工作范围：

人们往往不知道Aave公司（为Web3开发软件产品的技术公司）和Aave协议之间有什么区别，Aave协议现在已经去中心化，由Aave DAO管理和维护。

越来越多的人认为，“Aave公司”将成为几个不同计划的母公司。Kulechov的团队已经挑选了两个新的计划来处理：一个是Web3社交图谱，一个是稳定币。

十年或二十年后的Aave会是什么样子？

一位消息人士表示，Stani Kulechov的最终目标可能是建立一个不亚于加密货币版本Alphabet的庞大公司。

这种比较一开始没有什么意义，但你越想就越觉得有意义。从产品角度来看，Aave和Alphabet没有任何共同之处。他们不仅在不同的市场，而且在不同的范式中运作。然而，重新审视Alphabet的S-1文件，可以发现更多基本的相似之处。

拉里-佩奇和谢尔盖-布林在他们的介绍信中写道：“谷歌不是一家传统的公司。我们不打算成为这样的公司。如果我们在与我们目前的业务相比显得非常投机甚至奇怪的领域下小赌注，请不要惊讶。”

人们可以想象Stani Kulechov做出同样的宣称。像Lens Protocol这样的举措可能与它的核心业务并不完全一致，但愿意试验、冒险和失败是一个富有创造力的组织的标志。

就目前而言，Aave公司离Alphabet的高度还有一段距离。然而，它显示出许多有希望的特征，表明它可能是一个长期的复合型企业。Aave不是一个传统的贷款机构。它也并不打算成为一个这样的公司。

获取更多热点信息请观著宫粽号：加密神探长Jane

Jane小姐姐带你持续赚米！

感谢大家的支持，我们下期见！