【现货网格】“等差网格” 和 “等比网格” 有什么区别？

在现货网格交易中，“等差网格” 和 “等比网格” 是两种核心的价差设置方式，二者的本质差异在于 “网格间价格间距的计算逻辑”，这一差异直接影响挂单价格分布、交易频率、单次套利收益结构，甚至适配的资产类型，下面从核心区别、具体示例、场景选择三方面详细解析：​

一、等差网格与等比网格的核心区别​

（一）价差计算逻辑不同​

这是两者最根本的区别，直接决定了后续所有差异的产生：​

• 等差网格：每个网格之间的价格间距是 “固定金额”，与当前代币价格无关。比如设置价差为 200 USDT，无论当前价格是 30000 USDT 还是 28000 USDT，相邻两个网格的价格差始终保持 200 USDT，计算方式为 “前一网格价格 ± 固定金额”。​

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  等比网格：每个网格之间的价格间距是 “固定涨跌比例”，需基于前一个网格的价格按比例计算。比如设置涨跌比为 10%，若前一网格价格为 30000 USDT，下一个网格价格就是 30000 USDT×(1 10%)=33000 USDT；若前一网格价格为 27000 USDT，下一个网格价格则是 27000 USDT×(1 10%)=29700 USDT，价格间距的金额会随价格变化而调整。​

（二）挂单价格分布不同​

由于计算逻辑不同，两者在预设价格区间内的挂单价格分布呈现明显差异：​

• 等差网格：挂单价格呈 “等差数列” 分布，所有相邻网格的价格间距均匀。例如在 30000-31000 USDT 区间内设置 5 个网格（4 个间隔），固定价差 250 USDT，挂单价格会依次为 30000 USDT、30250 USDT、30500 USDT、30750 USDT、31000 USDT，每个价格之间的间隔完全一致。​

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  等比网格：挂单价格呈 “等比数列” 分布，低价区间的价格间距金额小，高价区间的价格间距金额大。例如在 27000-35937 USDT 区间内设置 4 个网格（3 个间隔），涨跌比 10%，挂单价格会依次为 27000 USDT、29700 USDT（27000×1.1）、32670 USDT（29700×1.1）、35937 USDT（32670×1.1），可见从 27000 到 29700 的间距是 2700 USDT，从 32670 到 35937 的间距是 3267 USDT，间距金额随价格升高而增大。​

（三）交易频率不同​

交易频率取决于价格波动触发挂单的次数，两者因价差特性不同，交易频率表现也不同：​

• 等差网格：由于价格间距是固定金额，在代币价格波动幅度相近的情况下，交易频率相对稳定。比如某代币每次波动 500 USDT，若等差网格价差设为 250 USDT，每次波动可触发 2 次交易；只要波动幅度不变，无论价格处于高位还是低位，触发交易的次数基本一致。​

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  等比网格：低价区间的价格间距金额小，代币价格小幅波动就能触发挂单交易，因此低价区交易频率高；而高价区间的价格间距金额大，需要更大幅度的价格波动才能触发交易，因此高价区交易频率低。例如在 27000-35937 USDT 的等比网格中，价格从 27000 涨到 29700（波动 2700 USDT）即可触发 1 次交易，而从 32670 涨到 35937（波动 3267 USDT）才能触发 1 次交易，高价区触发难度明显更高。​

（四）单次套利收益不同​

忽略交易手续费的前提下，单次套利收益取决于网格价差的金额，两者的收益结构差异显著：​

• 等差网格：单次套利收益金额固定，因为价差是固定金额。比如价差设为 250 USDT，无论在 30000-30250 USDT 区间套利，还是在 30750-31000 USDT 区间套利，单次收益均为 250 USDT，收益金额不受价格高低影响。​

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  等比网格：单次套利收益金额随价格升高而增加，因为高价区间的价差金额更大。比如在 27000-29700 USDT 区间套利，单次收益 2700 USDT；在 32670-35937 USDT 区间套利，单次收益 3267 USDT，高价区的单次收益明显高于低价区。​

（五）适配资产类型不同​

基于上述特性，两者适配的代币类型也有明显区别：​

• 等差网格：更适合价格波动幅度相对稳定、单价不高的资产。比如单价在 100-200 USDT 之间的中低单价代币，这类代币通常波动幅度较小（如每次波动 5-10 USDT），固定金额的价差能确保稳定触发交易，避免因价差比例过小导致手续费侵蚀收益。​

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  等比网格：更适合价格波动幅度大、单价较高的资产。比如 BTC、ETH 等高价主流币，单价常处于数万美元级别，波动幅度可达数千美元，等比网格的 “高价区大间距” 能捕捉更大幅度的上涨收益，同时避免因等差网格间距过小而频繁卖出，错过高价行情。

二、根据市场情况选择的方法​

在实际操作中，需结合代币特性、市场波动情况、自身收益偏好，选择更适配的网格类型，具体选择逻辑如下：​

（一）选择等差网格的场景​

• 代币价格波动幅度小且稳定：若某代币长期在固定区间内小幅波动（如每月波动幅度不超过 10%），且每次波动的金额相近（如每次波动 5-10 USDT），等差网格的固定价差能确保稳定触发交易，避免因等比网格在低价区间距过小、高价区间距过大导致的交易频率失衡。例如某稳定币挂钩代币（如 USDC/USDT），长期在 0.99-1.01 USDT 之间波动，用 0.005 USDT 的等差网格，能频繁捕捉小幅波动收益。​

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  代币单价较低：对于单价在 1-100 USDT 之间的低单价代币，若使用等比网格（如 5% 的涨跌比），低价区间的价差金额可能过小（如 1 USDT 的 5% 仅 0.05 USDT），扣除交易手续费后可能无利润可赚，甚至亏损。而等差网格可根据手续费设置合理的固定价差（如 0.1 USDT），确保单次套利收益覆盖成本。​

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  偏好稳定收益：若用户追求 “低波动、稳收益”，不希望收益出现大幅起伏，等差网格的固定单次收益更符合需求。例如保守型投资者，希望每月通过网格交易获得稳定的 5%-8% 收益，等差网格的可预期收益特性能更好地满足这一需求。​

（二）选择等比网格的场景​

• 代币价格波动幅度大：若某代币价格波动剧烈（如单日波动幅度可达 20% 以上），且波动金额大（如 BTC 单次波动可达 5000 USDT），等比网格的 “高价区大间距” 能捕捉更大幅度的上涨收益，避免因等差网格间距过小而频繁卖出，导致在高价行情中过早离场。例如在 BTC 牛市初期，价格从 30000 USDT 涨到 40000 USDT，等比网格（10% 涨跌比）能在 33000、36300、39930 USDT 等价位挂单，捕捉更大的单次收益。​

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  代币单价较高：对于单价在 1000 USDT 以上的高价代币（如 BTC、ETH），若使用等差网格（如 1000 USDT 价差），价差比例可能仅为 1%-3%，在小幅波动中容易频繁交易，增加手续费成本；而等比网格（如 5% 涨跌比）的价差金额随价格升高而增大（如 30000 USDT 的 5% 为 1500 USDT），既能减少无效交易，又能在大幅波动中赚取更高收益。​

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  追求 “高波动高收益”：若用户对市场波动有较高容忍度，希望在高价区间赚取更高的单次收益，等比网格更符合需求。例如激进型投资者，看好某代币长期上涨趋势，但短期存在震荡，通过等比网格既能在低价区频繁交易积累收益，又能在高价区捕捉大幅上涨的超额收益。